蘋概迎旺季，大摩喊買
摩根士丹利證券臺灣區(qū)研究部主管呂智穎指出，盡管消費性電子產(chǎn)品上半年無銷售亮點，然第2季淡季已在市場預期中，此時更應領先將目光放到第3季新品銷售上，研判蘋果iPhone第3季出貨季增18%，布局高質(zhì)量蘋果供應鏈正是時候。
根據(jù)摩根士丹利估計，由于第1季基期偏低，蘋果iPhone第2季出貨量不像過去三年同期出現(xiàn)衰退，而是應可與前季持平、約為4,000萬支，第3季受惠新機拉貨啟動，整體蘋果iPhone出貨量推測可來到4,700萬支、季增18%。
摩根大通證券科技研究團隊結(jié)合兩岸三地、南韓、印度分析師，針對下半年消費性電子產(chǎn)品終端需求，做出一番推敲，得到的結(jié)論是：下半年需求將可受新品帶動回升，但需求回溫狀況，或?qū)⒈冗^去季節(jié)性來得疲弱。
在臺股蘋果供應鏈中，趁淡季時增持內(nèi)涵價值提升個股，如股王大立光（3008），以及評價遭到嚴重低估與高殖利率之相關廠商如可成、和碩、F-GIS業(yè)成等。但是，面臨產(chǎn)業(yè)性負面轉(zhuǎn)變的供應商如F-TPK宸鴻、F-臻鼎、臺郡等，則是首要避開對象。
德意志證券科技產(chǎn)業(yè)分析師呂家霖針對智能型手機新趨勢說明，搭載雙鏡頭將成為智慧機顯學，尤其Android陣營由華為與LG領銜，采用雙鏡頭速度比預期更快，多數(shù)今年問世的中高階智慧機都搭載此配備，預期雙鏡頭智慧機出貨量將由去年的700萬支，飛速提高到今、明年的4,800萬支與2億支。
若雙鏡頭生產(chǎn)在減低成本、功能性提升順利的話，呂家霖預期，雙鏡頭最快將于明年下半年成為高階智慧機的標準配備，大立光位居產(chǎn)業(yè)龍頭地位，未來可望持續(xù)提升市占率，是最大受惠者。
編輯：admin 最后修改時間：2017-12-13
