太陽能貿(mào)易戰(zhàn)武士破產(chǎn) 供應鏈反可能愁上加愁
SolarWorld這個在歐、美太陽能供應鏈或許被視為是悍將，成功的在歐、美對中國供應鏈祭起一波波貿(mào)易戰(zhàn)，讓廠家們恨得牙癢癢，近期SolarWorld因為財務問題在德國聲請破產(chǎn)，但對中國供應鏈業(yè)者來說，宿敵的破產(chǎn)卻可能令人愁上加愁？因為不但先前一連串的貿(mào)易戰(zhàn)難更動，更可能引爆更大規(guī)模的保護措施。
SolarWorld曾是全球第二大太陽能廠，股價走勢更曾被喻為是全球太陽能的指標走勢，不過，這些風光的歷史都在2011年市場反轉，由賣方主導市場轉為買方主導后變調(diào)。SolarWorld算是同期的末代武士，因為不少代表性廠商，包括德國Q CELLS、Solon等都已被購并，而破產(chǎn)潮則如骨牌效應般一路到現(xiàn)今未停。SolarWorld則主張這些問題都是中國供應鏈不斷擴產(chǎn)、不合理殺價競爭所致。SolarWorld在困頓環(huán)境中苦撐，不愿有任何被購并的妥協(xié)。
SolarWorld是著名的悍將，其代表的協(xié)會2012年成功在美國對中國供應鏈祭出雙反，2013年在歐洲再祭雙反，2015年在美國對兩岸太陽能祭新雙反，同年在歐洲又針對協(xié)助中國供應鏈規(guī)避的臺灣、馬來西亞等供應鏈祭出反規(guī)避調(diào)查。2017年歐盟又開始啟動第二輪的反規(guī)避調(diào)查，尤其質(zhì)疑部分廠家有詐欺行為，以偽造產(chǎn)地證明來規(guī)避課稅。
SolarWorld的德國廠在近期為無力償債問題，聲請破產(chǎn)。但是，先前灑下貿(mào)易戰(zhàn)的天羅地網(wǎng)，不會因為它的財務問題而有所停止，令廠家擔心的，反而容易掀起更強烈的反中情緒。
歐盟ProSun總裁Milan Nitzschke指出，雙反貿(mào)易戰(zhàn)對中國廠商的影響有限，而產(chǎn)能過剩又再次破壞了歐洲制造商的前景。5年來，歐盟不斷抱怨中國太陽能廠在歐洲的大規(guī)模傾銷，但仍伴隨100多個相關歐洲廠陸續(xù)關閉和破產(chǎn)。
SolarWorld在此時宣布破產(chǎn)，就某種程度而言，無疑是驗證了他先前不斷控訴的，受國內(nèi)傾銷所迫害，尤其破產(chǎn)之際，再重申一次。
走向破產(chǎn)早有征兆
SolarWorld的財務壓力導致破產(chǎn)早被認為遲早會發(fā)生，尤其正在與美國Hemlock訴訟的長期合約料源官司，Hemlock求償7.7億美元，2016年即被爆出SolarWorld一旦敗訴即可能面臨破產(chǎn)倒閉，因為市場根本不認為其有償還的能力，但SolarWorld將其劃分為即使敗訴也只在美國有法律效用、不影響德國總部，而今德國總部先聲請破產(chǎn)。
而SolarWorld對中國供應鏈所設下的貿(mào)易壁壘，其實早在2016年下半國內(nèi)廠前往東南亞等第三地設廠的產(chǎn)能大開即失去保護作用，在歐、美市場的模塊報價快速下殺，生產(chǎn)成本不具競爭力的SolarWorld早已敗戰(zhàn)連連。
也因為SolarWorld仇恨中國供應鏈，所以，策略上失去了運作的彈性，尤其只有撻伐防守、競爭、沒有任何合作或更大的整合，若以其他歐美廠包括SunPower、Wacker等看準中國內(nèi)需潛力，積極前往合作、設廠來看，SolarWorld為了祭出貿(mào)易戰(zhàn)其實也付出不小的代價。
市場認為SolarWorld破產(chǎn)，該關注的有下列幾點走勢：
首先，補缺口問題：SolarWorld擁有相當?shù)钠放浦，所以，其破產(chǎn)后將有利其他競爭對手搶單，尤其其他歐美廠或東南亞廠等。實際上SolarWorld的2016年銷售約13億瓦，規(guī)模有限，若就當下全球太陽能正處供過于求的局面，它就算出場，恐怕對市場供過于求的問題無任何明顯扭轉作用。
再者，接手人問題：SolarWorld的品牌知名度佳，再加上模塊端通路意識抬頭，其破產(chǎn)后的接手人或許有機會打造全新格局，不過，因為生產(chǎn)成本實在難敵國內(nèi)，即使專注單晶PERC產(chǎn)品，也難改變；再加上官司纏身，也可能出現(xiàn)接手人難尋的問題。
接著，倒帳問題：SolarWorld德國廠突然聲請破產(chǎn)，使得其材料供貨商、相關人等憂心匆匆，因為應收帳款短期內(nèi)難收回，得跟著走進破產(chǎn)程序。
另外，貿(mào)易戰(zhàn)問題：SolarWorld破產(chǎn)恐怕引爆反中情緒拉升，影響其他運作中的貿(mào)易戰(zhàn)走勢，包括市場最擔心的美國201條款，歐盟正在運作中的第二次反規(guī)避。
最后，訴訟問題：比照過往美國Solyndra、美國Energy Conversion Devices在破產(chǎn)之際，亦向美國法院要求向尚德、英利、天合索賠15億美元及9.5億美元賠償?shù)那闆r來看，SolarWorld破產(chǎn)后恐怕也可能采此策略運作。這些求償案外傳最后支付部分金額，達到和解，形成另類使助競爭者順利退出市場的資遣費。
易引爆大規(guī)模爭議
SolarWorld在此時破產(chǎn)，最令人擔心的是影響正在醞釀中的美國201條款走勢。201條款由順風旗下美國公司Suniva破產(chǎn)后遞件要求運作，其判決及落實的嚴苛度比SolarWorld先前所祭出的貿(mào)易戰(zhàn)還高出許多，實際上，中國廠商認為此為美國對中國的第二次反規(guī)避運作，只是陪葬的是全球所有太陽能供應鏈，除非美國點名剔除者，但，如何達此門坎？無人知，因為判決相當具隨意性，美國總統(tǒng)川普(Donald Trump)的態(tài)度亦被視為是關鍵因素。
近期廠商陸續(xù)發(fā)表聲明，譴責貿(mào)易保護的動作，包括晶科、天合、阿特斯、晶澳、保利協(xié)鑫、隆基等。同時公告反對聲明的還有十多家太陽能廠以及越南光伏(Vina)等東南亞第三地模塊廠。201條款易挑起全球貿(mào)易戰(zhàn)爭，但，貿(mào)易戰(zhàn)是你來我往，多數(shù)都不是單邊挨打的情況，報復及效法的問題更值得關注。除國際政經(jīng)地位特殊的臺灣以外。
印度早在2011年即對中國、美國等祭出貿(mào)易戰(zhàn)，幾經(jīng)波折最后作罷，但從當時的時空背景來看，印度市場規(guī)模小、亦無自身的供應鏈，即仿效其他國家運作貿(mào)易戰(zhàn)，至2017年發(fā)展快速的印度被視為可望成為全球第三大市場，再加上自有供應鏈漸漸崛起，與中國模塊殺價搶單打得如火如荼，宜觀察其后續(xù)再加入戰(zhàn)局的可能性。如果再加上中國在貿(mào)易戰(zhàn)上的報復行動，可能牽連其他產(chǎn)業(yè)，這波太陽能貿(mào)易戰(zhàn)的陪葬規(guī)模可能比想象中大許多。
另外，上述破產(chǎn)即求償?shù)膯栴}，恐易形成透過訴訟勒索慣性，因為有前例可尋，尤其近年來隨總需求降溫，并未讓擴產(chǎn)緩步的問題，顯示太陽能激烈淘汰賽恐快速再襲卷而來，破產(chǎn)問題恐如骨牌效應，對目標顯著的廠家來說，恐怕是另類威脅，不過，以2016年來看，國內(nèi)廠商恐不再是唯一的目標，因為殺價搶單成性，韓廠在此氛圍下快速崛起。
實際上，政府因補欠款累積及棄光限電等問題，積極進行需求調(diào)節(jié)，對于供應鏈亦漸擺明態(tài)度要汰弱留強，支持已不如過往，尤其希望藉需求來調(diào)整供應鏈運作秩序，使得諸多廠是表面風光、內(nèi)心驚慌，因為資金的籌措難度增加，獲利難度亦增加，一波波的擴產(chǎn)宣言，其實也被質(zhì)疑是為安撫投資人的心，以免資金受到波及，所以，推論不少擴產(chǎn)計劃恐挾雜虛報、獲利不如過往被勒索恐怕也沒能力和解、訴訟耗時耗資源、貿(mào)易戰(zhàn)封殺后路使獲利雪上加霜。太陽能幾乎要走入兵荒馬亂期，不知有無人將其歸類成市電同價(Grid Parity)前的黑暗期？
編輯：admin 最后修改時間：2018-01-05
