加速上車！汽車HUD產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及四大發(fā)展趨勢(shì)
HUD誕生超過(guò)30年，受限于技術(shù)發(fā)展及市場(chǎng)需求，整體配置率一直維持低迷。隨著汽車ADAS需求快速發(fā)展，HUD產(chǎn)品進(jìn)入快速滲透期。
什么是HUD
HUD（Heads-up-display）中文簡(jiǎn)稱抬頭顯示，是一種光學(xué)器件，其工作原理與投影儀基本相同，將需要顯示的信息投影到駕駛員前方的透明介質(zhì)（玻璃等）上。
理想L9搭載的W-HUD
資料來(lái)源：理想汽車官網(wǎng)
從工作原理看，HUD主要通過(guò)與行車電腦、導(dǎo)航儀及倒車?yán)走_(dá)等設(shè)備配合，用于實(shí)時(shí)顯示車速、發(fā)動(dòng)機(jī)轉(zhuǎn)速、擋位狀況、轉(zhuǎn)向燈、導(dǎo)航提示、故障提示、巡航狀態(tài)、前車距離等信息，HUD給到用戶“看得見的智能”效果。
HUD技術(shù)原理
資料來(lái)源：CNKI
按照產(chǎn)品的迭代，一般我們可以把市面上車載HUD產(chǎn)品分為C-HUD、W-HUD、AR-HUD和全景HUD等四類。其中C-HUD（組合抬頭顯示）發(fā)展最早，逐漸面臨淘汰；W-HUD（擋風(fēng)玻璃抬頭顯示）是目前技術(shù)主流，發(fā)展迅速；AR-HUD是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)之一，但受限于技術(shù)及成本，商業(yè)化應(yīng)用處于起步階段；全景HUD則處于技術(shù)早期，商業(yè)化應(yīng)用有待突破。
深挖HUD產(chǎn)業(yè)鏈，可以明顯看到，影像成像部分是HUD整體成本的大頭，占比高達(dá)50%，光學(xué)元件其次占20%。具體來(lái)看，HUD上游主要由影像成像部分、光學(xué)元件、軟件算法及相關(guān)結(jié)構(gòu)件構(gòu)成；中游為主要的HUD解決方案供應(yīng)商，由于HUD搭載需要汽車前擋風(fēng)玻璃進(jìn)行定制化生產(chǎn)，HUD廠商處于Tier 1或Tier 2位置；下游主要應(yīng)用于汽車主機(jī)廠。
HUD產(chǎn)業(yè)鏈
HUD市場(chǎng)規(guī)模有多大
隨著汽車智能化發(fā)展，消費(fèi)者對(duì)智能座艙付費(fèi)意愿提升、國(guó)產(chǎn)化成本下降及 HUD 向大眾車型下探，近年來(lái)車載HUD市場(chǎng)需求量迎來(lái)快速發(fā)展，此前昂貴的AR-HUD產(chǎn)品逐漸走向平民化，裝車量不斷上升。
2020年以來(lái)AR-HUD需求迎來(lái)爆發(fā)
資料來(lái)源：Wind
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2016年以來(lái)，國(guó)內(nèi)乘用車前裝HUD裝配量開始呈現(xiàn)持續(xù)攀升狀態(tài)，2022年中國(guó)市場(chǎng)乘用車新車搭載HUD約為191.7萬(wàn)臺(tái)，前裝標(biāo)配搭載率超過(guò)8%，其中AR-HUD前裝搭載量超過(guò)8萬(wàn)輛。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著HUD技術(shù)快速迭代及成本不斷降低，未來(lái)其在智能汽車市場(chǎng)滲透率有望不斷提升，預(yù)計(jì)到2025年滲透率將超過(guò)30%，市場(chǎng)需求量超過(guò)690萬(wàn)套。
綜合W-HUD及AR-HUD產(chǎn)品，按照2100元/套的均價(jià)測(cè)算，2022年中國(guó)汽車HUD市場(chǎng)規(guī)模約40.2億元。
隨著本土智能汽車的崛起和競(jìng)爭(zhēng)加劇，以華陽(yáng)集團(tuán)為代表的本土零部件廠商崛起讓此前昂貴的HUD產(chǎn)品走向平民化，W-HUD選裝價(jià)格由此前的萬(wàn)元級(jí)逐漸降至5000元左右甚至2500元級(jí)別，預(yù)計(jì)到2025年，國(guó)內(nèi)汽車HUD市場(chǎng)規(guī)模有望突破120億元，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。
HUD重點(diǎn)廠商有哪些
從整體產(chǎn)業(yè)看，隨著終端需求量的增長(zhǎng)，HUD產(chǎn)業(yè)鏈條各個(gè)廠商均有所受益。其中，成本占比大頭的影像源及部分光學(xué)元件方面，國(guó)內(nèi)以京東方、舜宇光學(xué)、華為及銳思華創(chuàng)為代表廠商取得了一定突破，但核心芯片環(huán)節(jié)主要以TI、ST等國(guó)外廠商為主。
HUD市場(chǎng)中，2022年全球市場(chǎng)主要以日本精機(jī)、大陸集團(tuán)及電裝等企業(yè)為主，其從事W-HUD開發(fā)配套多年，具有深厚的行業(yè)積淀，市占率分別達(dá)55%、18%及16%。中國(guó)市場(chǎng)方面，以華陽(yáng)集團(tuán)為代表的中國(guó)廠商市場(chǎng)份額增長(zhǎng)迅速，受益產(chǎn)品在本土車型的滲透，市場(chǎng)占有率突破18%。
具體來(lái)看，在中國(guó)市場(chǎng)中，本土HUD廠商主要形成幾大類別：
（1）Tier1公司，如華陽(yáng)集團(tuán)、經(jīng)緯恒潤(rùn)、怡利電子等公司，廣泛布局汽車電子，順勢(shì)切入HUD市場(chǎng)，擁有較強(qiáng)的技術(shù)積累和客戶基礎(chǔ)，其中領(lǐng)先廠商已經(jīng)獲得諸多定點(diǎn)部分實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；
（2）光學(xué)零部件企業(yè)，主要有水晶光電、歐菲光等，憑借自身在光學(xué)領(lǐng)域的積累，從零部件配套走向整機(jī)生產(chǎn)；
（3）新興的創(chuàng)業(yè)公司，依托人才和資金基礎(chǔ)切入行業(yè)，目前進(jìn)展較快的有江蘇澤景、未來(lái)黑科技、銳思華創(chuàng)、疆程、一數(shù)科技、南京睿維視、瀚思通等。
綜合來(lái)看，華陽(yáng)集團(tuán)、水晶光電、未來(lái)黑科技、經(jīng)緯恒潤(rùn)、南京睿維視等已經(jīng)實(shí)現(xiàn)客戶車型定點(diǎn)和量產(chǎn)；疆程、澤景等新興創(chuàng)業(yè)公司也逐漸實(shí)現(xiàn)了部分量產(chǎn)，并獲得了資本市場(chǎng)的加持，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/span>
下游應(yīng)用市場(chǎng)中，目前產(chǎn)業(yè)生態(tài)已初步形成，德系車主要由大陸與精機(jī)供貨，日系車主要由精機(jī)與電裝供貨，美系車主要由大陸供貨，而自主品牌和部分合資品牌選擇國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，對(duì)應(yīng)關(guān)系分別為：長(zhǎng)城-華陽(yáng)、未來(lái)黑科技，一汽-怡利，吉利-怡利、澤景、精機(jī)，蔚來(lái)-澤景，理想-未來(lái)黑科技，其他品牌后續(xù)車系與車型仍是競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。
未來(lái)HUD四個(gè)關(guān)鍵趨勢(shì)
前面已經(jīng)基本總結(jié)了HUD行業(yè)的基本情況，從未來(lái)幾年市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，芯八哥認(rèn)為將有以下幾個(gè)重點(diǎn)需要關(guān)注的趨向：
1、產(chǎn)品方面，AR-HUD是未來(lái)幾年市場(chǎng)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)
當(dāng)前，W-HUD以其尺寸更大、成像距離更遠(yuǎn)及成本相對(duì)較低的優(yōu)點(diǎn)，占據(jù)HUD主流應(yīng)用市場(chǎng)，短期內(nèi)將維持持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從汽車ADAS化發(fā)展需求來(lái)看，AR-HUD顯示范圍更多、成像距離更大，與ADAS信息顯示結(jié)合更好，未來(lái)隨著成本降低將逐步取代W-HUD，成為汽車智能化轉(zhuǎn)型中的主角。
2、技術(shù)方面，HUD影像源技術(shù)將由TFT向DLP演進(jìn)
HUD影像源可分為TFT、DLP、激光和光波導(dǎo)四種技術(shù)，TFT因成本與體積優(yōu)勢(shì)成為當(dāng)前主流應(yīng)用技術(shù)，市場(chǎng)普及率較高；激光投影方案采用源掃描式投影，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單光學(xué)引擎大幅度簡(jiǎn)化，但成本較高，溫度耐候性有待突破；光波導(dǎo)技術(shù)來(lái)源于AR眼鏡，技術(shù)處于相對(duì)早期階段；長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，DLP 技術(shù)與投影儀的影像源原理相同，適用于對(duì)器件耐熱性要求高的AR-HUD，有望借助未來(lái)幾年AR-HUD的市場(chǎng)推廣成為新的技術(shù)突破點(diǎn)。
HUD主流投影技術(shù)路線對(duì)比
3、市場(chǎng)方面，未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)HUD將迎來(lái)大規(guī)模放量期
近幾年，隨著消費(fèi)者對(duì)智能座艙付費(fèi)意愿提升、國(guó)產(chǎn)化成本下降及HUD向大眾車型下探，當(dāng)前新車型搭載HUD已成行業(yè)趨勢(shì)。其中，中低端存量市場(chǎng)中，原有C-HUD體驗(yàn)不佳，W-HUD存在較大的更新?lián)Q代機(jī)會(huì)，高端車型AR-HUD增量市場(chǎng)空間也在快速提升，隨著技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈成熟，未來(lái)幾年將成為國(guó)內(nèi)HUD產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵期。
4、服務(wù)方面，軟件算法將成為國(guó)產(chǎn)廠商突破關(guān)鍵點(diǎn)
HUD作為智能座艙的關(guān)鍵組件，結(jié)合圖像處理、ADAS、地圖導(dǎo)航等應(yīng)用，對(duì)于軟件研發(fā)能力要求較高。目前，本土廠商及主機(jī)廠在相應(yīng)的軟件適配方面存在較大短板。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，軟件算法領(lǐng)域的突破將是本土廠商未來(lái)面對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的突破關(guān)鍵點(diǎn)。
編輯：zqy 最后修改時(shí)間：2023-02-28
