被動(dòng)元件續(xù)缺貨 國巨、華新科營運(yùn)有撐
這一波被動(dòng)元件供需緊張的盛況，已經(jīng)引導(dǎo)國巨（2327）、華新科（2492）、三星以及大陸風(fēng)華啟動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，但市占率高達(dá)60％的日系廠商卻未見任何擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作。部分日廠在2015年增建新廠之后，就不再擴(kuò)產(chǎn)，保守的心態(tài)可望將此波缺貨潮延續(xù)下去，有利于國巨、華新科營運(yùn)表現(xiàn)。
由中高容MLCC引爆的缺貨潮，已經(jīng)吸引國巨、華新科啟動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，華新科產(chǎn)能已經(jīng)逐步釋出，反映在營收上已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月創(chuàng)新高，國巨則預(yù)計(jì)明年開出新產(chǎn)能，根據(jù)估計(jì)，這一波擴(kuò)產(chǎn)幅度約落在10％附近。
另三星、風(fēng)華兩家廠商的擴(kuò)產(chǎn)幅度，亦落在10～15％之間。唯獨(dú)市占率高達(dá)60％的日系大廠，卻未見擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
蘋果最大的MLCC供應(yīng)商村田在2015年宣布在日本境內(nèi)擴(kuò)建兩座新廠，當(dāng)年度蘋果iPhone 6／6s正式發(fā)表，當(dāng)時(shí)國內(nèi)的代理商就解讀為，MLCC在高階手機(jī)、穿戴裝置、物聯(lián)網(wǎng)、汽車應(yīng)用上已確立中長期趨勢，不但不會(huì)供過于求。果真，從2015年迄今，MLCC產(chǎn)能供應(yīng)反而逆勢走向緊繃。
日本的被動(dòng)元件廠多半在境內(nèi)制造，由于人工成本極高，日系廠商一直以來在擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作上相對(duì)被動(dòng)，就連這一波短缺，日系廠商亦是著重于產(chǎn)品組合的調(diào)整，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)往附加價(jià)值更高、價(jià)格更好的車用、高規(guī)領(lǐng)域。
而從需求來看，每臺(tái)iPhone 8消耗的MLCC預(yù)計(jì)1,000顆起跳，汽車電子化或是電動(dòng)車消耗的MLCC則是每臺(tái)3,000顆起跳，這兩類高階應(yīng)用就會(huì)消耗不少日商產(chǎn)能，其余手機(jī)、平板、NB以及各類電子裝置的市場份額是臺(tái)商極大的機(jī)會(huì)。
各大廠的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作雖引發(fā)供過于求疑慮，但目前的擴(kuò)產(chǎn)幅度業(yè)界認(rèn)為相對(duì)健康，也遠(yuǎn)不及上一波擴(kuò)產(chǎn)的30％幅度，因此國巨、華新科對(duì)今年的景氣看法仍未改變。
編輯：admin 最后修改時(shí)間：2018-01-05
