電子業(yè)上游缺貨 關鍵零組件廠旺到Q3
電子業(yè)供應鏈缺貨搶料情況自去年下半年延燒迄今未止，從半導體上游硅晶圓、DRAM到被動組件廠等，今年以來產(chǎn)能多有供不應求的情況，引發(fā)各方人馬搶貨源，推升后續(xù)價格持續(xù)看漲，市場看好這些關鍵零組件廠營運動能可望旺到第3季。
為搶得穩(wěn)定供貨權，業(yè)界并傳出已有大廠祭出高于市場合約價10～20％的價格，欲與硅晶圓廠簽下半年長約；同時，也傳出三星為取得12吋硅晶圓產(chǎn)能，積極想包下環(huán)球晶圓的部分產(chǎn)線。
業(yè)界預期，今年第3季包括8吋及12吋硅晶圓合約價可望再大漲超過1成行情，包括環(huán)球晶、臺勝科、嘉晶、合晶等硅晶圓廠都將直接受惠。
DRAM廠部分，由于受到三星及美光分別在18奈米及17奈米DRAM良率出現(xiàn)瑕疵問題，今年直到第2季甚至是第3季的出貨恐都將受累，法人預期DRAM市場供貨吃緊的狀況難解，價格仍將繼續(xù)看漲。
三大DRAM廠目前就只剩SK海士尚未轉(zhuǎn)進1x奈米、仍以20奈米量產(chǎn)，表面上看來是制程推進落后同業(yè)，但現(xiàn)卻成了供貨最穩(wěn)定的DRAM廠，直接受惠有其支持貨源的威剛，在DRAM模塊出貨量穩(wěn)站高檔及價格持續(xù)向上等利基下，推升營收獲利雙成長。
此外，南亞科在20奈米微縮的良率優(yōu)于預期，許多系統(tǒng)廠及ODM/OEM廠轉(zhuǎn)頭找上南亞科提供PC DRAM及服務器DRAM出貨。據(jù)了解，直至第3季南亞科的產(chǎn)能皆被預訂一空，加上價格逐季調(diào)漲趨勢已定，對其營運將大有幫助。
至于在被動零件部分，受到MLCC近年擴產(chǎn)趨向節(jié)制，加上日商TDK去年中淡出一般或是消費型MLCC，導致以往一路跌價的MLCC今年第1季供需緊張，ASP（產(chǎn)品平均售價）更已經(jīng)連續(xù)2季止穩(wěn)。
對產(chǎn)業(yè)來說，不跌價已經(jīng)是重大利多，展望第2季，國巨、華新科等MLCC制造廠仍是主要受惠者，特別是價格雖沒有出現(xiàn)全面性調(diào)漲，然制造廠針對新客戶已經(jīng)拉高售價，且第2季不僅非蘋手機廠啟動拉貨，蘋果針對下一代新機種也即將展開備貨，MLCC第2季供需恐將持續(xù)緊張。
法人指出，汽車電子化、智能型手機高階化將帶動MLCC使用量大幅成長，產(chǎn)業(yè)秩序這幾年已經(jīng)出現(xiàn)明顯分野，日廠專注于高階市場，臺商則以中高階市場為主力，國內(nèi)廠商則被鎖在中低階市場，隨著這幾年非蘋手機品牌市占率快速擴張，臺灣的MLCC廠將是這種非蘋手機擴張潮之下，最大受惠者。
編輯：admin 最后修改時間：2018-01-05
