高端車充市占率30%+！這家國產(chǎn)芯片廠已打進(jìn)比亞迪供應(yīng)鏈體系
電源管理芯片在電子設(shè)備系統(tǒng)中必不可少，擔(dān)負(fù)著對電能的變換、分配、檢測等功能，其性能和可靠性將直接影響電子設(shè)備的工作效率和使用壽命。根據(jù)IC Insights的估計，大約每出貨5個芯片，里面就有1個是電源管理芯片，它的重要性不言而喻。
適配器需求上升帶動營收同比增長72.35%，DC-DC高端車充市場占有率在30%以上
誠芯微主要產(chǎn)品
“電源管理芯片是電子設(shè)備中的關(guān)鍵芯片，幾乎在所有的電子產(chǎn)品和設(shè)備中廣泛運(yùn)用。經(jīng)過多年的發(fā)展，誠芯微已經(jīng)形成了比較齊全的電源管理芯片產(chǎn)品線，主要包括AC-DC電源管理芯片、DC-DC電源管理芯片及協(xié)議芯片等多種類型！毙斓潞拖蛴浾呓榻B道。
其中，公司的AC-DC 電源管理芯片包括原邊反饋開關(guān)芯片、副邊反饋開關(guān)芯片、同步整流芯片和非隔離Buck芯片等，具備低待機(jī)功耗、高效率、高功率密度等特點(diǎn)，廣泛適用于將交流電轉(zhuǎn)換為直流電的應(yīng)用場景；公司自主研發(fā)的DC-DC 電源管理芯片，則采用同步整流技術(shù)，具有高效率、低工作溫度、輸出電壓/電流可調(diào)等特點(diǎn)，適用于不同規(guī)格的直流電之間的轉(zhuǎn)換；而協(xié)議芯片主要用于充電電源和充電設(shè)備之間充電電壓和充電電流的控制。目前，公司的協(xié)議芯片產(chǎn)品已經(jīng)支持多種快充協(xié)議。
從應(yīng)用上來看，手機(jī)是電源管理芯片最大的應(yīng)用領(lǐng)域。近年來，伴隨5G手機(jī)換機(jī)潮及單部手機(jī)電源管理芯片數(shù)量增長，直接帶動了手機(jī)電源管理芯片市場的快速增長。
“我們目前的電源產(chǎn)品主要還是以消費(fèi)類為主,特別是在手機(jī)端。針對手機(jī)，我們的產(chǎn)品主要還是在外側(cè)電源這一塊，然后根據(jù)市場的需求不斷更新迭代，從低功率不斷往上走。 ” 徐德和說道，“以PD快充為例，我們手機(jī)的充電頭從15W開始做，經(jīng)過不斷迭代，現(xiàn)在已經(jīng)能做到65W了。目前市面上最流行的功率段，我們都能夠提供。未來充電功率還會不斷往上走，針對更高功率的產(chǎn)品我們也有在做規(guī)劃！
隨著蘋果、三星、小米等手機(jī)廠商陸續(xù)取消標(biāo)配充電器，適配器市場愈加活躍，眾多配件廠商順勢而上，擴(kuò)充PD大功率充電產(chǎn)品線，品牌商、代工廠、芯片原廠等產(chǎn)業(yè)鏈都迎來了較好的發(fā)展機(jī)遇。
根據(jù)市場統(tǒng)計測算，僅蘋果取消標(biāo)配充電器，就給零售市場帶來了200 億元的市場增量。此外，得益于智能終端設(shè)備需求急劇上升，作為配件的適配器設(shè)備行業(yè)規(guī)模保持快速增長。據(jù)Frost＆Sullivan的數(shù)據(jù)，2021 年全球適配器出貨量約為40.7 億個，預(yù)計2026 年將達(dá)到60.3 億個，2021-2026 年復(fù)合增長率約為8.18%。
“一個手機(jī)充電器，至少會用到3顆電源管理芯片，有的甚至?xí)枰?-5顆。一般而言，主控、同步、協(xié)議，這3顆是必須的。如果想把做功率做大一點(diǎn)，那么可能還需要增加MOS來協(xié)助處理、轉(zhuǎn)換和控制。受益于手機(jī)充電器的需求上升，帶動了電源管理芯片快速增長，去年我們電源管理芯片營業(yè)收入就因此同比增長了72.35%。目前我們在這一業(yè)務(wù)的客戶主要有奧海、倍思等知名電源廠商，其中奧海的份額占比較大。”
除了手機(jī)之外，新能源汽車也是電源管理芯片重要的市場之一。相對于傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車，新能源汽車需要更多的電源管理芯片進(jìn)行電流電壓的轉(zhuǎn)換，從而推動電源管理芯片的增長。根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計，汽車領(lǐng)域全球電源管理芯片市場將從2020年的17億美元增長到2025年的21億美元。
“在新能源汽車后裝市場，公司DC-DC 電源管理芯片通過將汽車的12V/24V電壓降壓轉(zhuǎn)換成穩(wěn)定的電壓5V、9V等規(guī)格的直流電，從而實(shí)現(xiàn)給車載充電器、車載行車記錄儀、車載影音設(shè)備等車載產(chǎn)品供電。到目前為止，在DC-DC高端車充市場，我們市場占有率已經(jīng)在30%以上！ 徐德和分析道，“在前裝市場，我們也有幾個車規(guī)的產(chǎn)品，目前已經(jīng)進(jìn)入了比亞迪汽車前裝的車充芯片供應(yīng)鏈體系。”
電機(jī)驅(qū)動控制芯片供不應(yīng)求，營收同比增長127.72%
作為公司營業(yè)收入的重要組成部分，誠芯微的電機(jī)驅(qū)動控制芯片近年來也取得了不錯的進(jìn)展。
據(jù)徐德和介紹，公司的電機(jī)驅(qū)動控制芯片可以分為電機(jī)驅(qū)動芯片和MCU控制芯片兩大類。其中，電機(jī)驅(qū)動芯片用于實(shí)現(xiàn)各類電機(jī)（交流電機(jī)和直流電機(jī)等）的控制、驅(qū)動與保護(hù)，與主處理器、傳感器、編碼器等一起構(gòu)成完整的運(yùn)動控制系統(tǒng)，可廣泛應(yīng)用于家用電器、智能制造、機(jī)器人、安防、新能源及電動車等領(lǐng)域；而在MCU控制芯片領(lǐng)域，公司主要以應(yīng)用于電機(jī)產(chǎn)品的MCU 芯片為切入點(diǎn)，為不同的應(yīng)用場合做不同的組合控制。
從市場規(guī)模來看，據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Research And Markets統(tǒng)計，2021年全球電機(jī)驅(qū)動芯片市場規(guī)模為38.8億美元，預(yù)計2028年可增長至55.9億美元，年復(fù)合增長率約為5.3%；中國方面，近年來中國電機(jī)驅(qū)動芯片一直保持穩(wěn)定增長趨勢，2020年市場規(guī)模達(dá)127.45億元，預(yù)計2022年市場規(guī)模將達(dá)135億元。
競爭格局方面，目前全球電機(jī)驅(qū)動芯片主要廠商包括德州儀器、意法半導(dǎo)體、安森美、英飛凌、羅姆、Allegro、東芝、松下、恩智浦，美信等，2021年全球前十大廠商份額占比約67%。和國外國外廠商相比，中國在電機(jī)驅(qū)動器芯片領(lǐng)域起步晚，技術(shù)相對落后，雖然近年來涌現(xiàn)了峰岹科技、必易微、比亞迪半導(dǎo)體、靈動微、凌鷗創(chuàng)芯等一大批的電機(jī)驅(qū)動芯片企業(yè)，但目前尚未出現(xiàn)絕對的龍頭廠商。即使在國內(nèi)電機(jī)驅(qū)動器芯片領(lǐng)先的峰岹科技，占全球的市場份額也僅1.05%而已。
“我們的電機(jī)驅(qū)動控制芯片采用單芯片解決方案，把電機(jī)驅(qū)動芯片和MCU等集成到一顆芯片上，擁有更高的集成度，主要應(yīng)用在小家電的個人護(hù)理這一塊，比如剃須刀、理發(fā)剪、 修毛器、磨皮機(jī)、上水器、搓澡器等場景，目前在浙江那邊的理發(fā)剪之類的個人護(hù)理市場份額已位于行業(yè)前列。未來，我們也會繼續(xù)做衍生，比如現(xiàn)在比較流行的激光美容這一類的個人醫(yī)護(hù)，我們也在積極拓展！毙斓潞驼f道。
電機(jī)驅(qū)動控制芯片主要用用場景
憑借著眾多優(yōu)異的產(chǎn)品與快速的更新迭代能力，誠芯微的電機(jī)驅(qū)動控制芯片迅速打開了市場。據(jù)公司透露，2021年度公司電機(jī)類芯片實(shí)現(xiàn)銷售收入為2269.85萬元，同比增長127.72%，實(shí)現(xiàn)翻倍增長。其中應(yīng)用于剃須刀、電動牙刷等家電產(chǎn)品的CX33 系列型號產(chǎn)品收入超1400萬元，占當(dāng)期電機(jī)類芯片收入比例超過60%。此外，公司在2021 年還新增了多家小家電領(lǐng)域客戶，給公司未來發(fā)展帶來了新的增長空間。
誠芯微電機(jī)驅(qū)動控制芯片CX33 系列
“電機(jī)驅(qū)動控制芯片以前大家是以分立的方式，用幾顆芯片來做。我們的思路就是用一顆芯片解決，把周圍的零部件都集成到一顆芯片里去。目前國內(nèi)這樣做的企業(yè)并不多，因此我們的產(chǎn)品在市場上還是非常有競爭力的。”
事實(shí)上， 目前整個電機(jī)驅(qū)動控制芯片市場供應(yīng)緊張，需求旺盛。誠芯微的電機(jī)類產(chǎn)品在經(jīng)過了2020 年的推廣期后，產(chǎn)品受到了客戶的普遍認(rèn)可。由于持續(xù)的供不用求，公司電機(jī)類產(chǎn)品價格也有所提升，相關(guān)產(chǎn)品的毛利率由2020年的34.34%提升到了2021年的50.43%，并且?guī)恿穗姍C(jī)類芯片收入快速增長。
電源管理芯片廠商迎來上市熱潮
近年來，隨著5G通信、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)等下游市場的發(fā)展，電子設(shè)備數(shù)量及種類不斷增多，從而帶動全球電源管理芯片需求快速增長。
根據(jù)Frost&Sullivan的數(shù)據(jù)，2020年全球電源管理芯片市場規(guī)模約329億美元，預(yù)計 2025年全球電源管理芯片市場規(guī)模將達(dá)526億美元，2020年至2025 年年均復(fù)合增速達(dá)9.8%。中國市場方面，目前電源管理芯片約占全球35.9%的市場份額。預(yù)計到2025年，中國電源管理芯片的市場規(guī)模將從2020年的118億美元增長至235億美元，未來5年復(fù)合增速高達(dá)14.8%，遠(yuǎn)高于全球市場的增長率。
盡管中國電源管理芯片市場份額已占全球市場的三分之一，但國內(nèi)80%的份額仍被歐美廠商壟斷，圣邦股份、晶豐明源等國內(nèi)相對較大的電源管理芯片制造商市場份額占比僅略超1%，其他如上海貝嶺、力芯微、芯朋微等公司市場占有率更是在1%以下，目前還未有一個絕對的國產(chǎn)領(lǐng)軍巨頭出現(xiàn)。
不過，近年來在市場旺盛需求的推動下，國內(nèi)電源管理芯片廠商迎來了千載難逢的發(fā)展機(jī)遇，一大批廠商開始陸續(xù)登入資本市場，以追求更大的發(fā)展舞臺。
目前正在排隊(duì)上市的部分電源管理芯片企業(yè)
資料來源：芯八哥整理
“目前很多我們的友商都上市了，這說明目前電源管理芯片市場的發(fā)展是很快的。我們事實(shí)上跟目前已經(jīng)上市的這些企業(yè)做的產(chǎn)品類似，然后客戶群體也是類似，所以我們經(jīng)常會在客戶那邊相互碰見。”徐德和分析道,“在國內(nèi)，事實(shí)上電源市場是非常巨大的，這些公司上市后其實(shí)市值都不低，這說明目前國內(nèi)資本市場對電源管理這一塊的市場還是非？春玫！
對于國內(nèi)電源管理廠家來說，大家都是在同一起跑線。品質(zhì)其實(shí)大家都差不多，價格主要看公司的定位和抓的利潤點(diǎn)而有所區(qū)別。
“以前我們偏市場，相對這些友商來說，我們的研發(fā)整體稍微偏弱一點(diǎn)。這幾年來，我們也一直在加大研發(fā)投入。我們現(xiàn)在針對電源、電機(jī)、電池有三個研發(fā)團(tuán)隊(duì)，也在抓緊速度來追趕我們的這些友商。和他們相比，我們的優(yōu)勢在于產(chǎn)品集成度更高，能夠降低客戶對芯片種類的需求，優(yōu)化產(chǎn)品成本，從而解決客戶的痛點(diǎn)。”
“做企業(yè)一方面是要賺錢，但另外一方面也是要給社會帶來一定的價值和影響。所以未來我們的目標(biāo)還是朝著把我們的國產(chǎn)芯片做好，為國產(chǎn)芯片的崛起貢獻(xiàn)自己的一份力量。” 徐德和最后滿懷信心的說道，“未來3-5年，我認(rèn)為國產(chǎn)芯片尤其是電源管理芯片，還是有很大的機(jī)會，對我們來說也在努力抓住這難得一遇的良機(jī)，去走向資本市場把公司做大做強(qiáng)！
中國是全球最大的電子產(chǎn)品生產(chǎn)與消費(fèi)國家，由于各類電子產(chǎn)品和設(shè)備都具有電壓調(diào)節(jié)等電源管理需求，所以電源管理芯片下游應(yīng)用場景廣泛，與人們的生活息息相關(guān)。
憑借多年來與客戶的良好合作，通過雙方在產(chǎn)品層面、技術(shù)層面、需求層面深度的溝通交流，誠芯微得以深刻理解客戶的痛點(diǎn)，并在產(chǎn)品的不斷更新迭代中，解決客戶多樣化的需求。相信在未來，誠芯微能夠更進(jìn)一步，在國產(chǎn)替代的浪潮中實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。
編輯：ZQY 最后修改時間：2022-09-08
