重磅！美國模擬芯片大廠漲價，波及工業(yè)和汽車等領(lǐng)域
導語：盡管日前傳出ADI將提高全線產(chǎn)品價格，不過，此前ADI同時提及，經(jīng)濟不確定性開始影響產(chǎn)品預訂。這使得市場對芯片股的情緒再度轉(zhuǎn)向悲觀，8月下旬以來，美股、A股芯片股股價紛紛回落。
8月30日消息，據(jù)外媒報道，美國模擬芯片巨頭ADI向其經(jīng)銷商發(fā)布一份調(diào)價函，稱“由于過去一年供應鏈受到通脹影響，雖然我們盡力減少對終端客戶的影響，沒有提價，但現(xiàn)在我們必須對部分型號的芯片產(chǎn)品提價，以維持我們的毛利率水平。”ADI強調(diào)，提價不是為了擴大利潤率。
另據(jù)業(yè)內(nèi)流傳出的漲價函顯示，ADI將提高全線產(chǎn)品價格，包括新訂單及現(xiàn)有預訂需求，但并未透露具體的漲幅，漲價將從自2022年9月25日起開始執(zhí)行。
來源：網(wǎng)絡(luò)
外界看來，盡管ADI強調(diào)，提價不是為了擴大利潤率。但此舉仍令市場將該公司日前發(fā)布的三季報中透露的信號聯(lián)系起來。該公司三季度營收和每股收益均超出市場預期，且工業(yè)、汽車和通信的收入創(chuàng)出新高。
畢竟，相比于美光科技、英偉達等與消費者關(guān)系密切的芯片制造商，ADI主要生產(chǎn)可用于熱源管理和熱控制的高端模擬芯片，目標市場主要是工業(yè)和汽車等領(lǐng)域，這在目前消費電子終端市場需求疲弱情況下，可以在一定程度上避免沖擊。
來源：IC Insights
眾所周知，近年來，亞德諾將目光聚焦在汽車和工業(yè)業(yè)務(wù)上。2021 年，亞德諾以 280 億美元收購了其競爭對手、全球第七大模擬芯片公司美信（Maxim）。兩家公司合并后，亞德諾在營收規(guī)模和市占上都將直逼龍頭德州儀器。因此，ADI是年內(nèi)受到關(guān)注度較高的美股芯片股，且在其發(fā)布財報前，是今年費城半導體指數(shù)中唯一實現(xiàn)正收益的大盤股。
據(jù)悉，ADI第三季度收入同比增長77%，首次突破30億美元；調(diào)整后每股收益增長47%，達到2.52美元的歷史新高，均超出分析師此前預計。不過，ADI也坦言，經(jīng)濟不確定性開始影響產(chǎn)品預訂；ADI訂單量在二季度末出現(xiàn)“放緩”，“訂單取消量略有增加”。
畢竟，也有消息顯示，ADI近期市場行情總體仍然在下降，代理端和客戶端有大量到貨，導致很多物料逐漸趨于缺貨前的市場價格水平，即使總體現(xiàn)貨價格仍然在較高的水位，但是客戶的接受程度已經(jīng)大大降低，如AD7606BSTZ，有客戶現(xiàn)貨價格目標開到7美金以下。但即使如此，ADI仍醞釀著新一輪漲價。
據(jù)悉，在過去2年多的行情中，ADI的價格一直堅挺。但從今年4月份開始，需求持續(xù)走冷。5月份，熱門物料如ADUM、ADG、AD7、AD8需求旺盛，但LTC部分電源管理IC價格走低。到了6月份，需求下跌更明顯。
因此，隨著ADI表達了對公司業(yè)務(wù)前景的擔憂，ADI股價較8月中剛剛創(chuàng)下的年內(nèi)高點已回落超10%。此外，市場投資者對芯片股的悲觀情緒似乎也進一步加劇，8月下旬以來，英特爾、英偉達、美光科技等美股半導體個股紛紛走跌。
除此之外，A股半導體個股在8月下旬以來同樣出現(xiàn)回落。準確地說，其在8月是上演了一波“過山車”行情。8月上旬，半導體行業(yè)個股漲勢明顯，Wind芯片指數(shù)月內(nèi)漲幅一度超12%，然而進入8月下旬，個股普遍回調(diào)。
不管如何，對于半導體個股8月上旬的反彈，有分析認為估值修復或是主因。而從產(chǎn)業(yè)景氣度來看，半導體行業(yè)周期性拐點或?qū)⒃诿髂瓿霈F(xiàn)。從細分行業(yè)來看，半導體設(shè)備材料板塊雖然在年初受美國加息、俄烏沖突等的影響，估值大幅下挫，但業(yè)績?nèi)耘f維持著較高的增長表現(xiàn)。下一階段，在國內(nèi)晶圓廠擴建加速、設(shè)備材料國產(chǎn)化率提升以及新技術(shù)帶來的設(shè)備材料用量增加等三重乘數(shù)效應的加持下，該板塊有望迎來三到五年的業(yè)績高景氣周期。
編輯：ZQY 最后修改時間：2022-09-08
