芯片產(chǎn)量新低預(yù)警！最新中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進展和趨勢
近年來，國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量一直維持高速增長，尤其2021年中國集成電路產(chǎn)量為3594億塊，同比增長33.3%，是最近10年同比增長最高的一年。但令人始料未及的是，2022年上半年國內(nèi)集成電路產(chǎn)量僅為1661億塊，同比下滑6.3%，同樣創(chuàng)下了自2009年以來的首次負增長。
2016-2022H1中國集成電路產(chǎn)量及增速
而從具體的月份來看，如下圖所示，自1997年以來，國內(nèi)集成電路產(chǎn)量一直維持高速增長態(tài)勢，哪怕2020年初的疫情都并未影響其快速增長。但從今年初開始，整個上半年中國集成電路產(chǎn)量月度增速都呈現(xiàn)出下滑的趨勢，平均降幅超過10%。
2019年以來中國集成電路產(chǎn)量月度增速情況
與之相反的是，國內(nèi)集成電路在進出口市場上卻呈現(xiàn)出“欣欣向榮”態(tài)勢，上半年進出口額增速分別為5.5%和16.4%。其中，集成電路市場出口額高增長在當(dāng)前產(chǎn)量下跌下顯得尤為引人注目。
2017年以來這個集成電路進出口增速情況
近期因貿(mào)易爭端、供需失衡及疫情等諸多因素造成的缺芯潮正逐漸回歸理性，那么當(dāng)前國內(nèi)集成電路產(chǎn)量下降和出口額飆升的原因是否又是與此相關(guān)呢？
核心原因：需求是關(guān)鍵
分析這個問題的根源，我們需要把集成電路產(chǎn)量及出口進行分開分析。就國內(nèi)集成電路產(chǎn)量減少方面來看，以下兩個方面的原因是不可忽視的：
短期來看，年初上海疫情一定程度上影響了供應(yīng)鏈的運行。
眾所周知，上海作為國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)核心生產(chǎn)基地，擁有中芯國際、臺積電及華虹等一批晶圓代工廠，自4月上海疫情擴大化后，對于集成電路制造、封測及下游汽車供應(yīng)鏈等環(huán)節(jié)生產(chǎn)運行造成較大的影響。
上海疫情對于供應(yīng)鏈影響評估
長期來看，下游家電、消費類產(chǎn)品等終端需求低迷沖擊才是減產(chǎn)的根源，國內(nèi)晶圓代工主要集中在該領(lǐng)域，影響相對較大。
從2021年初開始，受疫情反復(fù)、經(jīng)濟形勢不佳和需求低迷的影響，包括智能手機為代表的消費類產(chǎn)品及家電產(chǎn)業(yè)需求下滑趨勢明顯，引發(fā)包括高通、聯(lián)發(fā)科及Qorvo等一批上游芯片供應(yīng)商的砍單。
2021年初以來智能手機及家電業(yè)增速持續(xù)下跌
據(jù)悉，當(dāng)前消費類削單潮已進一步蔓延至代工端，上半年包括聯(lián)電、力積電及世界先進等均有訂單違約的信息“曝光”。總的來看，包括聯(lián)電、臺積電等國內(nèi)分廠及中芯國際、華虹等在消費類產(chǎn)品占比相對較大，所受波動較大。
2022上半年主要晶圓代工廠客戶違約情況
代工廠 | 違約情況 |
力積電 | 消費性產(chǎn)品長約客戶面臨著庫存調(diào)整壓力，已出現(xiàn)違約、放棄拿貨的情況，Q3產(chǎn)能利用率將下滑5%到10% |
聯(lián)電 | 消費射頻龍頭Qorvo計劃削減和聯(lián)電的長期合同，寧愿支付違約費1.1億美元 |
世界先進 | 部分長期供貨合約有違約風(fēng)險 |
資料來源：芯八哥整理
從進出口增加方面來看，同樣有以下兩方面原因：
一是從半導(dǎo)體行業(yè)整體大背景來看，近兩年芯片市場行情依舊向好。
與家電及消費類需求低迷不同，包括汽車、工控及新能源（儲能、光伏等）在內(nèi)的增量需求仍維持較高景氣度。根據(jù)WSTS預(yù)測，2022年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將達到6460億美元，增長16.3%。
1999年-2022年全球半導(dǎo)體銷售額及增速
二是國內(nèi)疫情復(fù)工復(fù)產(chǎn)較好，集成電路競爭力不斷加強。
以上海為例，從疫情擴大停產(chǎn)至復(fù)工，期間不到一個多月，對于恢復(fù)業(yè)內(nèi)的信心而言是比較有利的。另外，隨著以中芯國際、華虹及長電科技等為代的一批制造及封測企業(yè)競爭力不斷加強，依托穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，在出口市場競爭力不斷加強。
從數(shù)據(jù)看，自2015年以來中國集成電路出口的平均單價是呈現(xiàn)出穩(wěn)定上升的趨勢，2022H1均價約0.55美元/個，較2015年增長46%；從進口市場來看，2015年以來中國集成電路進口的平均單價波動起伏，疫情前價格還有一定的下滑趨勢。對比來看，國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)競爭力一直在取得進步。
2015-2022H1中國集成電路進出口單價對比
綜上，國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)主要集中在家電、消費類等中低端領(lǐng)域，受需求低迷及疫情反復(fù)影響，短期產(chǎn)量難免下滑。從長遠來看，以汽車、工控及新能源的新增量需求推動下，國內(nèi)外半導(dǎo)體市場依舊維持較高發(fā)展預(yù)期，但仍舊不能忽略傳統(tǒng)市場低迷所帶來的的動蕩。
對于未來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一些看法：增量是核心
總的來看，隨著芯片廠商新增產(chǎn)能開出，疊加消費/家電類富余產(chǎn)能轉(zhuǎn)至汽車、工控等短缺領(lǐng)域，此前因供需失衡、貿(mào)易爭端及疫情反復(fù)等多方面原因造成的缺芯熱潮正回歸理性，缺芯問題逐漸得到緩解。
年初以來全球芯片交期及增速放緩趨勢明顯
短期內(nèi)，從半導(dǎo)體各細分環(huán)節(jié)來看，芯片供需分化趨勢明顯。具體來看，“汽車/工控/新能源（擴張）和消費電子（手機、PC及平板等）/家電（削減）需求分化——分銷增速趨緩/原廠結(jié)構(gòu)性短缺——代工產(chǎn)能緩解/下滑——封測下滑”，終端需求變化逐漸傳導(dǎo)至上游芯片原廠/分銷及制造環(huán)節(jié)（代工/封測），下半年將是此輪芯片行情“由盛轉(zhuǎn)穩(wěn)”的拐點。
當(dāng)前芯片供應(yīng)鏈庫存及價格走勢
長遠來看，隨著智能汽車、云計算及新能源步入快速發(fā)展階段，潛在的增量需求將是支撐未來幾年芯片高景氣度的關(guān)鍵。同時，由于地緣政治爭端、疫情反復(fù)，未來半導(dǎo)體行業(yè)的走向影響尚處未知。疊加各國對于本土芯片產(chǎn)業(yè)的扶持政策也將是影響全球未來幾年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的不確定因素，合作與博弈將成為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“主旋律”。
編輯：ZQY 最后修改時間：2022-09-24
